机构论市：半导体行业周期上行半导体材料、设备和封测板块具备配置价值

2024-10-31 16:14:21 来源：同花顺金融研究中心

　　银河证券：半导体行业周期上行半导体材料、设备和封测板块具备配置价值

　　中国银河（601881）证券研报称，半导体行业板块经历连续调整，多种迹象表明半导体行业周期上行。关于半导体材料、设备和封测板块，我们认为当前具备配置价值，建议关注半导体材料公司：华海诚科、雅克科技（002409）、清溢光电、江丰电子（300666）；半导体设备公司：北方华创（002371）、拓荆科技、中科飞测；集成电路封测公司：通富微电（002156）、长电科技（600584）、甬矽电子。

　　中信建投：关注华为纯血鸿蒙与盘古大模型

　　中信建投（601066）研报指出，2024年华为开发者大会(HDC)如期召开，HarmonyOS NEXT面向开发者启动Beta测试，主要从操作系统、应用生态和AI能力三个方面入手，发力全场景、原生智能、原生安全等领域，为开发者和用户带来了全新的操作体验；盘古大模型则按参数划分不同规格，通过强化多模态及思维能力，广泛适用于各种业务场景，已在30多个行业、400多个场景中成功落地。建议关注：1)华为HDC闭幕，AI融合是技术与产品发展方向，继续看多AI产业链，看好算力确定性和应用迭代；2)车路云武汉开标，订单金额突破百亿元，预期下半年政府招标有望回暖，看多信创推进。3)出海仍数景气度较高赛道，5月出海数据不改全年积极预期。

　　方正证券：关注工程机械、环保设备等领域投资机会

　　方正证券研报指出，1)工程机械：挖掘机、起重机、混凝土机械下游主要为地产、基建，受益于农田、水利等下游需求拉动，小挖销量增速率先实现转正，大挖、中挖销量也逐渐企稳，挖机内销增速从3月以来维持同比稳健增长。随着终端项目资金链缓解，预计租赁商、主机厂应收账款压力均有望得到缓解，零部件厂商也有望间接受益，关注：徐工机械（000425）、中联重科（000157）等。2)环保设备：环保行业作为PPP项目重点行业，环保工程、运营项目回款慢、回款难等问题突出，关注：聚光科技（300203）、景津装备（603279）等。3)检测行业：检测行业下游广泛，囊括食品、日用品等消费领域，以及工业医药、建筑、电子、土壤检测等项目，部分行业存量业务受制于终端状况回款周期长，例如环境、食品、建筑工程业务等，随着化债相关政策出台预计收入端、毛利率均有望逐渐修复。关注：华测检测（300012）、谱尼测试（300887）等。